Resumen:
: El presente trabajo compara escenarios de equilibrio dinámico de las tasas de interés en el Ecuador desde el año 1993 hasta el año 2004, considerando dos comportamientos, antes y después de la dolarización, que son descritos mediante un modelo lineal a un retardo, utilizando técnicas de sistemas dinámicos aplicadas a las tasas de interés activas y pasivas referenciales expresadas en términos de la inflación; trabajando con los siguientes índices TA=(tasa activa referencial)/inflación y TP=(tasa pasiva referencial)/inflación se calculan los parámetros cuantitativos que determinan y comparan comportamientos cualitativos del sistema formado por estos índices. Además se consideran las reacciones del modelo frente a perturbaciones endógenas, y a perturbaciones exógenas provocadas por medio de la simulación se analizan. De este análisis tenemos que la elasticidad de las tasas de interés de la época en sucres no era tan sensible como lo es ahora en dólares, donde por cada punto de aumento en la tasa pasiva, se tiene un incremento de más del doble en la tasa activa; asimismo la diferencia entre las tasas pasivas y activas con respecto a la inflación, ha aumentado en más de la mitad al pasar de un sistema financiero a otro.
