El presente trabajo compara escenarios de equilibrio dinámico de las tasas de interés en el Ecuador desde el año 1993 hasta el año 2004, considerando dos comportamientos, antes y después de la dolarización, que son descritos mediante un modelo lineal a un retardo, utilizando técnicas de sistemas dinámicos aplicadas a las tasas de interés activas y pasivas referenciales expresadas en términos de la inflación; trabajando con los siguientes índices TA=(tasa activa referencial)/inflación y TP=(tasa pasiva referencial)/inflación se calculan los parámetros cuantitativos que determinan y comparan comportamientos cualitativos del sistema formado por estos índices. Además se consideran las reacciones del modelo frente a perturbaciones endógenas, y a perturbaciones exógenas provocadas por medio de la simulación se analizan.